431金融學綜合考試大綱

一、考試總體要求

《金融學綜合》是金融碩士專業學位研究生入學考試科目之一?！督鹑趯W綜合》考試主要測評考生的基本素質和綜合能力，選拔具有發展潛力的優秀人才入學，為國家的經濟建設培養具有良好職業道德、具有較強分析與解決實際問題能力的高層次、應用型、復合型的金融專業人才。

考試范圍包括《金融學》和《公司金融》兩門課程的基礎知識。

二、考試內容

本課程考試主要包括的內容：貨幣與貨幣制度，利息與利率，外匯與匯率，金融市場與機構，商業銀行，現代貨幣創造機制，貨幣供求與均衡，貨幣均衡，貨幣政策，國際收支與國際資本流動，金融監管，公司金融概述，財務報表分析，長期財務規劃，折現與價值，資本預算，風險與收益，加權平均資本成本，有效市場假說，資本結構與公司價值，公司價值評估。

1. 貨幣與貨幣制度

本部分需要了解貨幣的職能；理解貨幣制度的構成要素、貨幣制度的演變和發展，國際貨幣制度的概念及分類，國際貨幣制度的歷史演進，牙買加協議的主要內容、牙買加體系的運行情況、國際貨幣基金組織的構成與職能；了解最優貨幣區理論、歐洲貨幣一體化的沿革。

2. 利息與利率

本部分需要了解利息本質的理論（古典經濟學的利息本質理論、近代西方經濟學的利息本質理論、馬克思關于利息本質的理論）；掌握利息的計算（單利和復利）、利率的分類、利率的作用，掌握古典學派的儲蓄——投資理論、凱恩斯的流動性偏好理論、可貸資金理論和IS-LM模型；掌握解釋利率期限結構的理論（預期理論、市場分割理論、偏好理論）

3. 外匯與匯率

本部分需要了解外匯的概念、一種外幣資產成為外匯的條件、外匯的基本特征，匯率的概念、匯率的標價方法、匯率的種類，幣值與利率、幣值與匯率；掌握購買力平價理論、利率平價理論、國際收支理論

4. 金融市場與機構

本部分需要了解金融市場的定義、金融資產的定義與特征、金融市場的功能，票據與貼現市場、國庫券市場、可轉讓大額存單市場、回購市場、銀行間拆借市場，股票市場、債券市場，遠期和期貨、期權、互換，銀行機構、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司、保險公司、投資基金

5. 商業銀行

本部分需要了解商業銀行的資本金業務、存款業務、借款業務，現金業務、貸款業務、投資業務，結算業務、信托業務、代理業務、租賃業務、表外業務，商業銀行的信用風險特征、市場風險特征、操作風險特征。

6. 現代貨幣創造機制

本部分需要掌握貨幣層次劃分的理論及實踐、存款創造的條件、多倍存款擴張的過程、存款收縮過程；掌握中央銀行的職能；掌握中央銀行體制下的貨幣創造過程。

7. 貨幣供求與均衡

本部分需要掌握傳統的貨幣數量論、凱恩斯的流動性偏好理論、弗里德曼的貨幣需求函數；掌握基礎貨幣概念與決定因素，貨幣乘數的概念、決定因素及對貨幣供給的影響；理解中國貨幣層次及其乘數、基礎貨幣的影響因素、貨幣乘數、中國貨幣供應的波動。

8. 貨幣均衡

本部分需要掌握通貨膨脹定義、分類、度量、成因，掌握通貨膨脹的效應及治理；掌握通貨緊縮的定義、通貨緊縮的社會經濟效應。

9. 貨幣政策

本部分需要掌握貨幣政策的含義、貨幣政策目標的含義、貨幣政策最終目標、貨幣政策的中間目標；掌握一般性質政策工具、選擇性的貨幣政策工具；掌握貨幣政策傳導機制的內涵、貨幣政策傳導渠道的利率傳導機制理論、托賓的Q理論、莫迪利安尼的恒久收入效應、財富調整論、信貸配給傳導機制、匯率傳導機制；掌握貨幣政策中介指標的選擇標準。

10. 國際收支與國際資本流動

本部分需要理解國際收支項目、國際收支平衡表定義、編制原則、基本內容及國際收支平衡表分析；理解國際儲備政策的概念、國際儲備的作用、國際儲備的機構管理；掌握國際資本流動的概念、長期資本流動、短期資本流動、國際資本流動的影響。

11. 金融監管

本部分需要了解金融監管理論（社會利益論、金融風險論、投資者利益保護論）；掌握2004年版巴塞爾協議的主要內容，理解金融機構監管與金融市場監管。

12. 公司金融概述

本部分需要了解什么是公司金融，財務管理目標。

13. 財務報表分析

本部分需要理解會計報表，掌握償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、綜合財務比率分析。

14. 長期財務規劃

本部分需要了解銷售百分比法的定義、步驟、預測模型；掌握穩定狀態下的持續增長模型、非穩定狀態下的持續增長模型。

15. 折現與價值

本部分需要掌握現值與終值、單利終值與現值的計算、復利終值與現值的計算、年金終值與現值的計算；掌握永久債券的定價模型、有限到期日的債券；掌握優先股定價、普通股定價（股利貼現模型、市盈率PE）。

16. 資本預算

本部分需要掌握回收期法、會計平均收益法、凈現值法、內部收益率法；掌握增量現金流；理解凈現值定義及計算；掌握資本預算中的風險分析（公司風險、市場風險）。

17. 風險與收益

本部分需要了解投資風險收益的定義、單個證券的收益與風險的衡量、證券組合的收益與風險的衡量；掌握均值方差模型；掌握資本資產定價模型，無套利定價模型。

18. 加權平均資本成本

本部分需要了解貝塔的估計；掌握加權平均資本成本的定義及計算。

19. 有效市場假說

本部分需要了解有效資本市場的概念；理解有效資本市場的形式（弱式有效、中強式有效、強式有效）；了解有效市場與公司財務。

20. 資本結構與公司價值

本部分需要了解債務融資的定義、特點及類型結構；了解股權融資的定義、特點、類型結構；掌握資本結構的定義、最優資本結構決策、資本結構的調整；掌握MM定理。

21. 公司價值評估

本部分需要了解公司價值評估的三種主要方法（收益法、市場法、成本法）；理解這三種方法的應用與比較。